Suppose that you are the manager of a bank whose $100 Billion of assets have an average duration of four years and whose $90 billion of liabilities have an average duration of sixyears. Conduct a duration analysis for the bank, and show what will happen to the net worth of the bank if interest rates rise by 2 percentage points. What action could you taketo reduce the bank’s interest-rate risk?

 

ITB AHMAD DAHLAN JAKARTA

Hasil Diskusi Kelompok 7  memberikan  Jawaban :

 

Misalkan Anda adalah manajer bank yang asetnya $ 100 Miliar memiliki durasi rata-rata empat tahun dan yang kewajibannya $ 90 miliar memiliki durasi rata-rata enam tahun. Lakukan analisis durasi untuk bank, dan tunjukkan apa yang akan terjadi pada kekayaan bersih bank jika suku bunga naik 2 poin persentase. Tindakan apa yang dapat Anda ambil untuk mengurangi risiko suku bunga bank?

 

Hasil duration analysis sebagai adalah:

 

Aset = $100 miliar

 

Kewajiban = $90 miliar

 

Modal bank 10% dari aset = $100 M x 10% = $10 M Kenaikan suku bunga 2% mengakibatkan

ü  Perubahan nilai aset = -2% x 4 = -8%. Nilai aset berkurang $8 Milyar

 

ü  Perubahan nilai kewajiban = -2% x 6 = -12%. Nilai kewajiban berkurang $10.8 Milyar

 

Kekayaan bersih (net worth) bank menjadi sebagai  berikut:

 

Bertambahnya kekayaan bersih (net worth) = nilai pasar kewajiban - nilai pasar aset

 

 

= $10.8 Miliar - $8 Miliar = $2.8 Miliar

 

Berarti terjadi kenaikan kekayaan bersih (net worth) bertambah $2.8 Miliar (sama dengan 2.8% dari total nilai awal aset).

 

 

 

 

Langkah yang harus dilakukan untuk mengurangi resiko suku bunga sbb:

 

1.      Bila suku bunga naik, tidak perlu melakukan langkah apapun karena sensitivitas nilai aset lebih tinggi dibandingkan sensitivitas nilai kewajiban.

2.      Bila terjadi penurunan suku bunga yang berpotensi mengakibatkan kerugian bank dilakukan penyesuaian aset dan kewajiban dengan menambah durasi waktu pengembalian waktu pengembalian aset (untuk menurunkan sensitivitasnya terhadap penurunan suku bunga) atau memperpendek durasi waktu pembayaran kewajiban (untuk meningkatkan sensitivitasnya terhadap penurunan suku bunga).

 

3.      Risiko suku bunga dapat dikurangi dengan memegang obligasi dengan jangka waktu yang berbeda, dan investor juga dapat mengurangi risiko suku bunga dengan melakukan lindung nilai atas investasi pendapatan tetap dengan swap suku bunga, opsi, atau turunan suku bunga lainnya.

 

4.      Bank perlu untuk memperkuat kerangka penerapan Manajemen Risiko dan metode perhitungan Risiko suku bunga dalam Banking Book (interest rate risk in the Banking Book) dengan menggunakan dua perspektif yaitu perspektif nilai ekonomis (economic value) dan perspektif rentabilitas (earnings). Hal tersebut bertujuan agar Bank dapat mengidentifikasi Risiko secara lebih akurat dan melakukan tindak lanjut perbaikan yang sesuai.